Categoría: II. Clientes, beneficiarios y conocimiento · Fecha de referencia:
Cadena de titularidad y control
Definición
Es el recorrido documentado a través de sociedades, fideicomisos, vehículos corporativos y otros niveles jurídicos para conocer quién posee, controla o se beneficia finalmente de una operación. Su objetivo es evitar que una estructura corporativa o fiduciaria oculte a la persona física que se encuentra al final de la cadena.
Información adicional relevante
La cadena puede tener dos dimensiones: titularidad, relacionada con la propiedad o participación, y control, relacionada con la capacidad de tomar decisiones. Deben revisarse ambas. Cuando una entidad intermedia es una persona moral, la investigación debe continuar hasta llegar a la persona física que ejerce el control efectivo en última instancia.
Ejemplo o caso
Una empresa cliente está controlada por una holding de México, que pertenece a una holding de Estados Unidos, que a su vez tiene accionistas en un fideicomiso. El análisis no termina en la holding mexicana ni en el fiduciario. Debe identificar a las personas físicas que controlan o reciben el beneficio final y conservar organigramas, certificaciones y documentos de soporte.
Punto de control
La definición debe convertirse en un criterio operativo documentado y verificable.